04-05-2023
Par ce long et beau week end prolongé, j'ai participé à une discussion entre amies au sujet d'un investissement que l'une d'elles comptait effectuer dans son entreprise en pleine croissance. Cette société, qui produit des aliments bio, a connu une forte croissance ces dernières années et ses dirigeants souhaitent désormais associer les collaborateurs au capital. Cela tombe bien, me suis-je dit, étant donné l'activité de PMEx ! J'étais la bonne interlocutrice pour mon amie.
Elle m'a appris qu'elle avait eu connaissance de cette opportunité par le Directeur Financier. Pour elle, l'impact positif de son entreprise sur l'environnement donne du sens à son investissement et la rend enthousiaste à l'idée d'être associée à sa réussite.
Pourtant, lorsque je lui ai posé des questions sur la structure de l'entreprise et les risques associés à son projet d'investissement, il est rapidement devenu évident que mon amie n'avait pas vraiment réfléchi à ces questions. Elle n'avait pas non plus une compréhension complète des avantages et des risques d'investir dans le non coté.
L'entreprise avait bien organisé des réunions en interne pour expliquer les tenants et les aboutissants du projet. Mais elle n'avait pas tout compris et m'a avoué se fier uniquement à son intuition et à son expérience personnelle, sans tenir compte des principes de base de l'investissement.
Le manque d'éducation financière est répandu en France
Cette anecdote m'a fait réaliser à quel point les Français manquent d'éducation financière. Même les plus diplômés ou ceux qui ont réussi professionnellement maîtrisent souvent mal les bases de la gestion de patrimoine et les questions d'investissement.
Je lui ai conseillé de se rapprocher de son DAF et de poser toutes les questions en suspens, pour mieux comprendre la structure financière de son entreprise, la gouvernance qui va en découler (elle n'avait pas du tout percuté ce point), ses droits et devoirs en tant qu'actionnaire, l'impact fiscal... pour être en mesure de minimiser ses risques tout en maximisant les avantages potentiels de son investissement.
L’importance d’associer pédagogie et investissement en actions
Il est urgent d'associer la pédagogie à la démarche d'investissement en actions. Les investisseurs - les épargnants devrait-on dire quand il s'agit souvent d'un premier achat d'actions, a fortiori non cotées en bourse, doivent comprendre les risques et les avantages potentiels de chaque investissement, afin de prendre des décisions éclairées, en fonction de leur situation financière et de leurs objectifs à long terme.
Il faut également distinguer investir et spéculer. L'investissement en actions non cotées implique de choisir des entreprises solides, ayant une histoire de croissance durable, un management efficace et un potentiel de rentabilité à long terme. La spéculation, en revanche, consiste à prendre des risques importants en espérant obtenir un gain rapide, souvent en pariant sur des entreprises à la croissance incertaine ou des événements du marché.
Un élan générationnel de soutien aux entreprises locales
Cette conversation m’a également confortée dans ma vision d’un vrai élan générationnel de soutien aux entreprises locales et durables qui ont un impact positif sur l'environnement d’une part, et de cette volonté des salariés d’être associés à la marche de leur entreprise. C'est encourageant, c'est rassurant, c'est prometteur.
Soutenir cet élan passe obligatoirement par un effort pédagogique : comment encourager les Français à investir dans leurs entreprises s'ils n'en connaissent pas les rouages ? Investir en actions, cotées ou non, offre des avantages (c'est historiquement le placement le plus rentable sur longue période) mais présente aussi des risques.
Les grands groupes cotés en Bourse sont plus connus du grand public et ont l'obligation de communiquer leurs résultats financiers. Les sociétés non cotées et de plus petite taille sont plus difficiles à décrypter. Investir localement ou dans la société qui vous emploie nécessite donc un minimum de compréhension du fonctionnement d'une entreprise, d'où l'urgence d'éduquer les Français sur ces sujets.
Je suis extrêmement fière que nous ayons, dès l’origine de PMEx, fait preuve d'un engagement fort envers la pédagogie et l'acculturation des épargnants individuels pour l'investissement en actions non cotées. Depuis le début, nous avons cherché à responsabiliser les utilisateurs de notre solution et à les éduquer sur les avantages et les risques de ces investissements. Nous sommes convaincus que cela contribue à l'amélioration de la transparence et de l'efficacité de la communication d’une entreprise avec ses actionnaires salariés ou ses associés familiaux. Nous continuerons à travailler dur pour promouvoir ces valeurs, en encourageant la formation et l'éducation des investisseurs individuels et en offrant des fonctionnalités en ce sens qui soient utiles, simples à utiliser et de qualité.
Isabelle APRILE
Co fondatrice Directrice Générale